Watch list

2 февраля свой консолидированный отчет за четвертый квартал 2021 фин. года представил европейский фармацевтический концерн, датская Novo Nordisk A/S (NVO).
Novo Nordisk является крупнейшим в мире поставщиком инсулиновых препаратов от диабета. Доля продаж препаратов от диабета в валовых продажах компании составляет 85%. Nova Nordisk занимает около 30% доли мирового рынка инсулина, а по прогнозам самой компании, уже к 2025 году эта доля будет выше 33%.Компания сообщила, что в четвертом квартале увеличила валовую выручку на 14% (г/г), продажи инсулина увеличились на 1%. Продажи практически по всем сегментам компании выросли относительно четвертого квартала 2020г. Чистая прибыль увеличилась на 13%, а разводненная прибыль на акцию выросла на 15%. Компания сделала довольно детальный прогноз на весь 2022 фин. год, который предполагает рост по всем основным показателям. 
Подробный инвест. проект с расчетом справедливой стоимости для Novo Nordisk в формате pdf, можно скачать на нашей страничке www.patreon.com/HoldInvestors

( Читать дальше )

5 января свой консолидированный финансовый отчет за второй квартал 2022 года представил производитель специальной химической продукции и красок, компания RPM International (RPM).

В компании работает около 15 000 сотрудников, и она управляет 124 производственными предприятиями по всему миру. Его продукция продается в 170 странах и территориях. Это пятая по величине компания по производству красок и покрытий в мире.RPM публично торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже под символом RPM. Его акции принадлежат 740 учреждениям и 139 000 индивидуальных инвесторов. Он входит в число 200 крупнейших по общему количеству акций, принадлежащих инвестиционным клубам BetterInvesting. RPM увеличивал дивиденды в денежной форме, выплачиваемые акционерам 47 лет подряд. Согласно осеннему изданию Mergent Handbook of Dividend Achievers, только 41 компания, помимо RPM, последовательно выплачивала растущие годовые дивиденды за этот период времени или дольше.


Руководство RPM сообщило, что компания во втором квартале увеличила выручку на 10,3% (г/г) до $1,64 млрд. Но скорректированная прибыль на акцию снизилась (г/г) на 26% до $0,79. Менеджмент ссылается на сравнительно низкие показатели основных метрик в результате высокой сопоставимой сравнительной базы второго квартала 2020 года, когда было наибольшее восстановление и интенсивный рост бизнеса после окончания локдауна Covid19.



( Читать дальше )

Сразу хочу уточнить, что изначально хотел сделать всё проще, прикрепить pdf-файл готового проекта в тело поста. Но к сожалению не нашел такой опции. Пришлось переформатировать и вставлять скринами из pdf сюда, т.к. в текстовом формате не помещается в действующие нормы.
Кому интересна тема, и есть желание работать в этом направлении (довольно перспективном, как показывает практика), пишите в личку, стучите в Viber, заходите в нашу группу www.facebook.com/groups/HoldInvestors
У кого есть желание поддержать (бюджетно) автора работы, а за одно получить множество полезной информации по приготовленным fair value для акций из нашего списка, милости просим на нашу страничку www.patreon.com/HoldInvestors, там выложено более 60-ти готовых проектов. Средний объем информации для одной компании 10 страниц. Сюда входит:
Company profile (описание деятельности, специализация, сегменты и структура);
History&News (если смогли найти, для некоторых компаний этот раздел занимает большую часть проекта);

Далее непосредственно расчеты, состоящие из разделов:

( Читать дальше )

Платформа онлайн образования Udemy Inc. во вторник подала заявку в SEC на проведение IPO. Компания выходит на IPO вслед за конкурентами Сoursera и Nerdy. Дата и параметры размещения пока не уточняются. В форме S-1 (т.е. проспекте IPO) компания раскрыла результаты бизнеса за 2020 и первое полугодие 2021 г. Число обучающихся накопленным итогом (cumulative learners) в конце 2 квартала 2021 г. подскочило на 37,5% в годовом выражении до 44 млн человек. Рост к 1 кварталу 2021 г. составил 7%.

42% компаний из рейтинга Fortune 100 используют сервис Udemy Business, согласно данным Udemy. Компании ожидают, что сотрудники будут активно приобретать новые навыки. Всего на платформе 8600 клиентов — юридических лиц. Выручка от клиентов ЮЛ взлетела за 1 полугодие 2021 г. на 78,7%. Udemy предлагает 183 тыс. образовательных курсов от 65 тыс. экспертов. На платформе можно обучаться на 75 языках в более чем 180 странах мира. Доступно 17,7 тыс. бесплатных курсов. С момента запуска зарегистрировались более 73 млн пользователей. Максимальный размер целевого рынка Udemy оценивает в $200 млрд. В 2021 г. компания предложила рынку модель подписки, когда доступ к курсам неограничен при фиксированной сумме оплаты в месяц (для частных клиентов) и в год (для ЮЛ).

( Читать дальше )

Восточный.

Ситуация продолжает ухудшаться.
Показатели баланса выглядят достаточно плохо и тренды по некоторым счетам и показателям подтверждают негативные выводы.
Конфликт акционеров вылился в серьезное уголовное дело. Уже несколько месяцев идут аресты сотрудников с одной и другой стороны (в конфликте интересов). С учетом инкриминируемых статей (158 и 159 части 4) можно предположить, что Регулятор продолжит применять МВКО (меры воздействия на кредитную организацию) по части резервирования и ограничения некоторой деятельности.
Без притока «свежих» средств, банк вскоре не сможет поддерживать ликвидность на должном уровне (примерно также «уходил» банк Югра).

Отмечается сокращение остатков по счетам негосударственных организаций (407 счета).
За последние 4 отчетных периода динамика следующая: 4,3-3,8-3,3-2,9 млрд. руб.

( Читать дальше )

Вцелом, январь у большинства банков выдался сложным.20 из 34 банков показали отрицательную динамику нетто-активов. 

Был сделан перерасчет, заменены 503ХХ счета на 504ХХ. В соответствии с новой учетной политикой.
 
Тройка лидеров только среди крупных банков выглядит следующим образом: Зенит (-5,2%), РСХБ и МКБ (по -4,3%).

Если смотреть с учетом кэптивных банков — анти-лидеры выглядят следующим образом: Фольксваген (-18,2%), БНП Париба (-9,1%), Мерседес (-7,2%).
Но, я бы не говорил о проблемах у них. Скорее это в рамках из стратегии работы.

Лидер по росту активов — Открытие — +30,4% — достигнуто из-за слияния с БИНом.

Опасения вызывает банк Уралсиб, где возможна потеря контроля со стороны санатора. Также банк входит в тройку «лидеров» по увеличению просроченной задолженности: Зенит (2,9% к 4,1%), Совкомбанк (3,1% к 4,3%) – доли выросли, но общая задолженность пока не критична. Чего не скажешь про Уралсиб – с 8,3% просроченная задолженность выросла до 11,2%. Причем, если смотреть отчетность более детально – видно, что просрочка по юр.лицам была стабильна в районе 14%, а затем «взлетела» на 20,39%.

( Читать дальше )

В общем, сабж. Планируется ли добавить ЕТФки?

Мне нужно вести сразу несколько портфелей (на данный момент 8), почти во всех включены Finex ETF. Хотел через СЛ, чтобы было симпатично, и можно было ссылку кинуть, но тут можно добавить только акции.

На листе: RL, WDC, GPS

Ralph Lauren Corporation( NYSE: RL) — потребительские торваы. Новость об уходе с поста генерального директора, основателя компании.

.

The Gap, Inc. (NYSE: GPS) — потребительские товары. Новость о том, что генеральный директор Gaps Inc., перейдет в Ralph Lauren Corporation.

( Читать дальше )

Из новостных акций был SNX.

AHS

Изначально идея была на шорт. После того как пробили фигуру, и выкупали все над фигурой — открыл лонг. После пробоя локального уровня — добавил. Вышел большую часть по таргету в том месте, где были предыдущие продажи. Добавился после ре-теста фигуры. После того как вышел объем возле локального хай — покрыл позицию. Ожидал 30,50.

BG

( Читать дальше )